2020年5月1日，日本《資金結算法》修正案和《金融工具和交易法》修正案正式生效，以加強對虛擬貨幣交易所用戶資金的監(jiān)管，防止欺詐、盜竊和洗錢行為的發(fā)生。日本此舉具有一定的代表性，說明加強虛擬貨幣監(jiān)管已成為世界主要國家的共識。

2009年，比特幣正式誕生。這一基于區(qū)塊鏈和分布式賬本技術、可實現(xiàn)點對點交易的虛擬貨幣，因其去中心化、匿名、不可篡改、低成本等特性，受到人們的關注和追捧。近年來，各類虛擬貨幣相繼問世。在應用方面，虛擬貨幣逐漸擴展到跨境支付、海外貿(mào)易和商品消費等領域。隨著應用范圍和場景愈發(fā)廣泛，虛擬貨幣在代幣發(fā)行融資和二級市場交易中出現(xiàn)了很多問題。由于虛擬貨幣的匿名性和監(jiān)管缺失，利用虛擬貨幣進行的欺詐、洗錢、恐怖主義融資和非法融資等活動，難以被偵查和追蹤。美國區(qū)塊鏈安全公司CipherTrace的最新研究報告顯示，2019年全球在虛擬貨幣發(fā)行、交易和流通領域，因欺詐、挪用資金以及交易所盜竊和黑客活動等造成的損失總計約45億美元。

各國政府一直對虛擬貨幣在應用中可能衍生的各類風險保持高度警惕，并通過調(diào)查、研究和協(xié)作等方式摸清虛擬貨幣的風險底數(shù)，從而在監(jiān)管行動上能夠有的放矢。目前，各國的監(jiān)管方向主要包括明確虛擬貨幣支付服務規(guī)則、保護消費者數(shù)據(jù)安全、規(guī)制非法融資活動、打擊支持恐怖主義行為，通過頒布法律規(guī)范、發(fā)布監(jiān)管指引等方式，強化對虛擬貨幣的事前和事中監(jiān)管。2018年3月，英國政府成立了虛擬貨幣特別工作組，對虛擬貨幣可能導致的金融犯罪行為、市場誠信風險和金融穩(wěn)定風險進行密切調(diào)查和研究，并適時納入監(jiān)管體系。2019年1月，新加坡通過《支付服務法案》，對新加坡虛擬貨幣支付系統(tǒng)和支付服務提供商進行監(jiān)管。同期，美國眾議院通過《金融科技保護法案》，將設立獨立的金融科技工作組，對使用虛擬貨幣從事非法融資和恐怖活動的組織和人員進行獨立調(diào)查。2020年3月，韓國國會通過《特定金融交易信息法》修訂案，要求韓國虛擬貨幣交易所必須履行反洗錢義務，對交易賬戶實名登記，從而加強對虛擬貨幣賬戶交易和存取款等行為的監(jiān)管。

虛擬貨幣監(jiān)管缺失是亟待解決的全球性問題，各國都面臨前所未有的挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈技術作為虛擬貨幣的底層技術，其背后涉及金融安全與金融穩(wěn)定、貨幣政策獨立性和有效性等多方面問題。各國加強虛擬貨幣監(jiān)管，一方面，有利于規(guī)范和凈化市場，維護金融市場有序、穩(wěn)定，保護消費者的合法權益；另一方面，也可能對區(qū)塊鏈等新技術的創(chuàng)新與應用產(chǎn)生不利影響，遏制技術創(chuàng)新和金融創(chuàng)新。因此，如何在打擊違法犯罪維護金融安全、保護消費者權益與包容適當技術創(chuàng)新和金融創(chuàng)新之間達成動態(tài)平衡，還需要各國立法者和監(jiān)管者審慎決策。

（作者為清華大學金融科技研究院研究員）