原標(biāo)題：不限購(gòu)城市房貸首付最低兩成（政策解讀）

中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2日發(fā)布通知稱，為進(jìn)一步支持合理住房消費(fèi)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，在不實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，居民家庭首次購(gòu)買(mǎi)普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的居民家庭，為改善居住條件再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買(mǎi)普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。

目前，我國(guó)處于城鎮(zhèn)化快速發(fā)展區(qū)間，新增城鎮(zhèn)人口將會(huì)帶來(lái)大量的住房需求，尤其是農(nóng)民工等新市民的購(gòu)房潛在需求比較大。同時(shí)，隨著居民家庭收入的不斷提高，改善性住房需求也在不斷增長(zhǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)仍有保持平穩(wěn)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，調(diào)整個(gè)人住房貸款政策，進(jìn)一步支持合理住房消費(fèi)的需要，重點(diǎn)服務(wù)農(nóng)民工市民化，既有利于惠及民生，也有利于穩(wěn)增長(zhǎng)大局。

事實(shí)上，此前央行等有關(guān)部門(mén)已對(duì)房貸政策進(jìn)行了一系列調(diào)整。2015年，人民銀行兩次下調(diào)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例，支持和鼓勵(lì)合理住房消費(fèi)，同時(shí)針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)區(qū)域分化日趨突出的現(xiàn)實(shí)，在全國(guó)范圍內(nèi)建立了依托各省自律機(jī)制自主調(diào)節(jié)的區(qū)域性住房信貸政策體系。

相對(duì)于財(cái)政政策和貨幣政策，最低首付款比例在應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)波動(dòng)方面具有針對(duì)性強(qiáng)、成本小、效果好等優(yōu)勢(shì)。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，最低首付款比例通常因貸款額度、房產(chǎn)價(jià)值、所處區(qū)域、購(gòu)房動(dòng)機(jī)、按揭次數(shù)等因素而不同，個(gè)人住房貸款最低首付比一般在20%—30%之間，且有些發(fā)達(dá)國(guó)家可以通過(guò)要求購(gòu)買(mǎi)抵押按揭保險(xiǎn)，將最低首付款比例降至20%以下。

從我國(guó)實(shí)際情況看，我國(guó)住房貸款首付比例政策比較審慎，首次購(gòu)買(mǎi)住房的商業(yè)性住房貸款最低首付比25%，在國(guó)際上也處于合理且較為審慎的水平；二套房最低首付款比例為40%，存在一定的下調(diào)空間。以前過(guò)于嚴(yán)格的以單純抑制房地產(chǎn)過(guò)熱為目標(biāo)的政策措施，主要是適應(yīng)當(dāng)時(shí)控制房?jī)r(jià)上漲的需要。隨著當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期，區(qū)域分化有所加劇，上述政策已經(jīng)不適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)部分家庭改善性購(gòu)房需求產(chǎn)生了一定抑制，應(yīng)該及時(shí)予以調(diào)整。

此次調(diào)整進(jìn)一步強(qiáng)化因地施策的原則和自律機(jī)制的作用，要求對(duì)實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，房貸政策仍按原規(guī)定執(zhí)行。同時(shí)明確，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“分類指導(dǎo)、因地施策”的原則，加強(qiáng)與地方政府的溝通，指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制結(jié)合當(dāng)?shù)夭煌鞘袑?shí)際情況自主確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例。