今年的政府工作報告提出，深化金融體制改革。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農”等實體經濟之樹。作為金融發(fā)展的主體之一，商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢引發(fā)各界關注。在新形勢下，分析我國商業(yè)銀行的風險狀況和未來走勢，并在此基礎上提出商業(yè)銀行防控金融風險的建議，對于更好地促進金融市場發(fā)展，幫助頗大

　　 我國商業(yè)銀行的發(fā)展現狀

　　我國商業(yè)銀行深化股份制改革后，經歷了GDP高速增長背景下業(yè)務發(fā)展的黃金10年，各項經營指標快速接近和趕超國際同業(yè)。然而隨著經濟增速的逐步放緩，一些資產質量和風險控制領域的潛在問題開始逐步顯現。當前，我國商業(yè)銀行發(fā)展現狀如何？面臨哪些風險和挑戰(zhàn)？這些問題值得引起重視。

　　其一，商業(yè)銀行資產質量總體狀況良好，有一定的抗風險能力。近年來，在業(yè)務和盈利水平較快增長和撥備覆蓋率、撥貸比等監(jiān)管要求明確的雙重影響下，商業(yè)銀行大多采取了加大撥備提取力度的主動提升抗風險能力策略，不良貸款撥備覆蓋率持續(xù)提高。雖然2013年以來受不良貸款較快增長影響，商業(yè)銀行撥備覆蓋率略有下行，但依然穩(wěn)定在280%以上的較高水平，且行業(yè)貸款損失準備總額達16740億元，整體撥貸比超過2.8%。從目前商業(yè)銀行的撥備水平和未來的盈利趨勢看，即使未來仍有一定的風險暴露壓力，商業(yè)銀行也有足夠的抗風險能力將貸款的潛在風險在體系內進行消化。

　　其二，社會融資總量及其結構的變化與商業(yè)銀行業(yè)務和風險狀況密切相關。這些年來，我國社會融資規(guī)模持續(xù)擴張，結構呈多元化。2002年至2013年，我國社會融資規(guī)模由2萬億元增長到17.29萬億元。融資結構進一步多元化，銀行表內融資雖仍為社會融資的主渠道，但“一家獨大”的格局正逐漸改變。2013年社會融資規(guī)模中，銀行表外融資不斷增加，成為社會融資中增長最快的項目。雖然社會融資規(guī)模呈現一定的多元化趨勢，但在資金來源和流向上仍存在結構性問題，比如，直接融資發(fā)展仍然不足，銀行仍是社會融資的主渠道；受到資金流向的制約，社會融資的增長仍未充分發(fā)揮對實體經濟應有的支持作用，等等。這些問題的出現明顯對商業(yè)銀行風險狀況的穩(wěn)定不利。

　　進一步看，我國商業(yè)銀行還面臨一系列潛在風險的挑戰(zhàn)。一是地方融資平臺潛在風險不容忽視。二是特定領域貸款仍是不良貸款增長的主要來源。近年來，受內外部經濟環(huán)境和國家產業(yè)政策調整等因素影響，抗風險能力較弱的親周期企業(yè)和行業(yè)的盈利能力出現快速下降，且有向上下游企業(yè)擴散的趨勢，成為商業(yè)銀行不良貸款增長的主因。三是信用風險外部傳染正在發(fā)展。隨著表外業(yè)務基數的不斷擴大，表外業(yè)務風險也開始出現向表內轉移的趨勢。此外，流動性趨緊風險逐步顯現等，也成為商業(yè)銀行發(fā)展不容忽視的風險。

　　 商業(yè)銀行整體風險狀況分析

　　商業(yè)銀行未來主要面對的仍是信用風險的挑戰(zhàn)，而流動性風險在一定程度上可以通過貨幣政策的調節(jié)、監(jiān)管環(huán)境的變化和商業(yè)銀行自身業(yè)務結構的調整加以緩解。總體來看，商業(yè)銀行的風險狀況仍將保持穩(wěn)定可控。

　　一是信用風險特征短期內難現根本轉變。從目前狀況看，短期內宏觀經濟走勢將依然平穩(wěn)，商業(yè)銀行風險特征也將維持現有狀態(tài)。其中，受外需沖擊較大的小企業(yè)和部分產能過剩問題突出行業(yè)的企業(yè)暫時仍無法擺脫經營的困境，這些企業(yè)的不良貸款增長是未來商業(yè)銀行資產質量慣性下滑的主要因素之一；平臺貸款和房地產貸款雖然可能有單發(fā)性風險發(fā)生，但這兩個領域的資產質量總體上依然處于運行平穩(wěn)的可控狀態(tài)，并不足以導致商業(yè)銀行資產質量出現大幅下滑。一方面，平臺貸款質量保持穩(wěn)定，但局部地區(qū)可能發(fā)生違約風險。比如，隨著平臺融資集中到期，地方政府將面臨更大還本付息的壓力。未來平臺還款需求的增速依然明顯高于財政收入的增長；再如，由于一些地方政府債務增長較快，導致部分地方政府債務率偏高。這些潛在的風險依然不容忽視。另一方面，房地產貸款資產質量保持平穩(wěn)有一定保障。但一些不確定因素也應引起充分重視。

　　二是潛在信用風險同時爆發(fā)影響巨大，但應為小概率事件。如果出現經濟增速持續(xù)放緩并帶動房地產市場大幅走弱的情況，則銀行貸款質量將面臨巨大的挑戰(zhàn)，特別是在實體經濟生產經營困境向銀行傳導、房地產貸款風險加大、地方政府融資平臺貸款風險暴露三種情況同時出現的極端情況下，銀行不良貸款率可能上升到10%以上，將嚴重威脅到銀行的持續(xù)經營能力。從目前狀況看，只要宏觀經濟保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢，實體經濟、房地產和融資平臺的潛在風險短期內同時爆發(fā)的可能性較小。

　　三是商業(yè)銀行出現系統(tǒng)性流動性風險的可能性不大。在商業(yè)銀行存款增速趨勢性放緩，資金來源依然受限的情況下，未來銀行流動性仍會面臨壓力。但貨幣供應不會出現大幅下滑局面，總體流動性將保持平穩(wěn)，發(fā)生流動性過度緊縮的可能性很小。從商業(yè)銀行自身的情況來看，近年來存貸款業(yè)務期限結構有所改善，短期內迅速惡化的可能性不大。從外部環(huán)境看，目前我國央行用于調節(jié)流動性的長短工具品種豐富，“彈藥”較為充足，有足夠的政策調節(jié)空間來防范和控制流動性風險。